Эксклюзивное партнёрство Apple с Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), длившееся с 2014 года, может подойти к концу. Как сообщает The Wall Street Journal, технологический гигант из Купертино активно изучает возможность передачи производства части своих процессоров начального уровня другим подрядчикам.
Главной причиной возможного пересмотра стратегии называют переориентацию TSMC на заказы от компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Источники в цепочке поставок утверждают, что пока тайваньский производитель наращивает объёмы для Nvidia (которая, по сообщениям, уже обошла Apple и стала крупнейшим клиентом TSMC), производитель iPhone вынужден искать альтернативы для своих менее производительных чипов.
Немотря на то, что в отчёте WSJ конкретные имена новых партнёров не называются, отраслевые слухи указывают на вероятное возобновление сотрудничества с Intel. Однако формат взаимодействия будет принципиально иным: если до 2020 года Apple закупала у Intel готовые процессоры архитектуры x86, то теперь речь идёт исключительно о контрактном производстве. Дизайн и архитектура чипов останутся собственной разработкой Apple.
Прогнозы аналитиков: 2027–2028 годы
Эксперты рынка уже обозначают конкретные сроки возможной миграции:
- Джефф Пу прогнозирует, что Intel может заключить сделку на поставку чипов для «не-Pro» моделей iPhone (вероятно, A21 или A22) начиная с 2028 года.
- Мин-Чи Куо, известный своими точными инсайдами, ещё в прошлом году заявлял, что Intel может начать отгрузку младших версий чипов серии M для некоторых моделей Mac и iPad уже в середине 2027 года. Для этого планируется использовать передовой техпроцесс Intel 18A.
Экономика и давление поставщиков памяти
Диверсификация цепочки поставок происходит в критически важный для Apple момент. Помимо загруженности линий TSMC, компания сталкивается с ростом цен на компоненты. Samsung и SK Hynix, пользуясь высоким спросом на память для ИИ-серверов, получили рычаги давления и требуют от Apple более высоких выплат за оперативную память.
На отчёте о прибылях на прошлой неделе генеральный директор Apple Тим Кук отметил, что рост цен на память оказал «минимальное влияние» на валовую маржу в прошлом квартале, но в текущем квартале эффект будет «немного более заметным». Кук заверил инвесторов, что компания «рассмотрит ряд вариантов» для решения этой проблемы.
Несмотря на эти вызовы, Apple демонстрирует уверенные финансовые показатели. В прошлом квартале компания отчиталась о рекордной выручке в $143,8 млрд (рост на 16% год к году) и прогнозирует аналогичный рост на 13–16% в текущем квартале при валовой марже 48–49%.
Аналитик Мин-Чи Куо также добавил позитива для потребителей, отметив, что не ожидает повышения цен на линейку iPhone 18.
