Южнокорейский производитель памяти SK hynix, один из ключевых поставщиков Apple, утвердил инвестиционную программу объёмом 54 трлн вон, или около $38,3 млрд долларов. Средства направят на строительство двух фабрик полупроводников в Южной Корее. Компания рассчитывает расширить выпуск памяти для систем искусственного интеллекта и корпоративного рынка, однако в ближайшие годы это не изменит ситуацию с дефицитом компонентов для потребительской электроники.
35,2 трлн вон, или примерно $24 млрд, SK hynix вложит в предприятие Yongin Y2 в городе Йонъин. Завод будет выпускать память с высокой пропускной способностью HBM и DRAM следующего поколения. Строительство планируется начать в 2027 году, а завершить – в 2029-м.
Ещё 19,1 трлн вон, или около $13,6 млрд, предусмотрено для фабрики Cheongju M17 в Чхонджу. Её запуск намечен на конец 2028 года. Площадка станет базой по выпуску NAND-памяти, в том числе для корпоративных твердотельных накопителей и систем хранения данных, используемых при инференсе ИИ-моделей.
Ставка на корпоративный рынок
SK hynix входит в число крупнейших мировых производителей чипов памяти. Компания поставляет компоненты для устройств Apple, в том числе для iPhone, iPad и Mac. При этом новые мощности ориентированы прежде всего на быстрорастущий спрос со стороны центров обработки данных и корпоративных заказчиков, а не на традиционный рынок смартфонов и персональных компьютеров.
Теоретически разделение производственных мощностей может со временем высвободить часть ресурсов для выпуска массовой памяти. Однако эффект от этой стратегии будет отложенным: ни одна из новых фабрик не начнёт работу раньше конца 2028 года. До этого времени дефицит и высокая стоимость памяти могут сохраняться.
Как отмечает издание AppleInsider, цены на потребительскую DDR5-память уже заметно выросли. В феврале 2025 года комплект из двух модулей DDR5-6000 объёмом по 16 ГБ стоил около $100, тогда как теперь сопоставимые комплекты оцениваются примерно в $600. Рост цен на компоненты, инфляция и перебои в цепочках поставок повышают себестоимость электроники, что отражается и на розничной стоимости устройств.
Даже при расширении производства снижение цен, вероятно, не будет быстрым. Рынок памяти характеризуется инерцией: стоимость компонентов способна резко расти при ограниченном предложении, но обычно корректируется медленнее, когда объёмы выпуска увеличиваются. Дополнительным фактором остаётся желание покупателей приобрести технику до возможного очередного подорожания, что поддерживает спрос.
Дефицит и вопросы к производителям
Бум искусственного интеллекта усилил нагрузку на мировую цепочку поставок полупроводников. Производители переключают часть мощностей на HBM – более дорогую память, востребованную разработчиками ИИ-систем. В результате предложение обычной DRAM для компьютеров, смартфонов, планшетов и серверов сокращается.
При этом дефицит объясняется не только рыночным спросом. Samsung, SK hynix и Micron, контролирующие значительную часть глобального рынка DRAM, стали фигурантами иска о возможном ценовом сговоре. В нём утверждается, что компании могли согласованно переориентировать производство на HBM, где маржа выше благодаря спросу со стороны ИИ-компаний, тем самым ограничив доступность обычной памяти. Но это утверждение является позицией истцов и требует судебной оценки.
Производители вправе перераспределять выпуск в пользу более прибыльных продуктов, однако ключевой вопрос заключается в том, принимались ли такие решения независимо или были скоординированы. На ситуацию в краткосрочной перспективе новые планы SK hynix не повлияют: по данным источника, значительная часть мировых производственных мощностей по выпуску памяти уже законтрактована по высоким ценам до 2027 года.
