К 2027 году доля оперативной и флеш-памяти в общей себестоимости компонентов iPhone может достигнуть 45%, тогда как сегодня этот показатель составляет около 10%. К таким выводам пришли аналитики банка JPMorgan, чьё исследование приводит издание Financial Times.
Ежегодно Apple закупает чипы памяти примерно для 250 миллионов смартфонов, исторически выступая одним из главных заказчиков в индустрии. Однако, по данным журналистов, корпорация лишилась возможности диктовать свои условия партнёрам и теперь вынуждена на общих основаниях бороться за поставки с конкурентами.
Ключевой причиной дефицита стало капиталоёмкое и масштабное развитие инфраструктуры для искусственного интеллекта. В гонке за создание дата-центров, способных обеспечивать вычислительные мощности для передовых ИИ-моделей, инфраструктурные заказчики уровня Nvidia предлагают производителям вроде Samsung, SK Hynix и Micron более выгодные контракты, перебивая ставки создателей потребительской электроники.
Кроме того, крупные облачные сервисы начали вносить авансовые платежи на миллиарды долларов, чтобы гарантировать себе резерв производственных мощностей. Подобная практика кардинально ломает устоявшиеся отраслевые нормы, когда компании сначала договаривались о физических объёмах поставок, а уже затем переходили к обсуждению закупочных цен.
Рыночное давление уже заставляет Apple корректировать продуктовые планы. Ожидается, что корпорация перейдёт на раздельный цикл презентаций для линейки iPhone 18. Вместо традиционного одновременного релиза всей серии осенью, базовые и более доступные модели будут отложены до весны 2027 года. В сентябре свет увидят только флагманские iPhone 18 Pro, а также, как предполагается, первый складной смартфон от Apple.
Ситуация усугубляется внутренними перестановками: 1 сентября пост генерального директора корпорации перейдёт к Джону Тернусу, нынешнему главе отдела разработки аппаратного обеспечения. Тим Кук займёт должность первого исполнительного председателя совета директоров и продолжит напрямую участвовать в операционном управлении компанией. Первым серьёзным испытанием для Тернуса станет выбор финансовой стратегии: возьмёт ли Apple возросшие издержки на себя или переложит их на плечи потребителей.
Аналитик Bank of America Вамси Мохан полагает, что решение будет зависеть от готовности компании пожертвовать собственной маржинальностью ради удержания аудитории. Это особенно критично на таких рынках, как Индия и Китай, где купертиновцам приходится жёстко конкурировать с местными производителями.
«К сентябрю у Apple останется лишь два пути: либо повышать цены на устройства, либо делать ставку на захват доли рынка», – пояснил Мохан в комментарии для Financial Times.
По его оценкам, вероятность того, что компания выберет второй вариант, остаётся весьма высокой.
