Бум строительства инфраструктуры для искусственного интеллекта перестал быть исключительно программной историей, превратившись в масштабную проблему цепочек поставок, которая уже начала отражаться на инфляции. Огромные средства, направляемые бигтехом на развитие ИИ, провоцируют рост стоимости оборудования, электроэнергии и строительства.
То, что часто преподносится как гонка за создание более умных ИИ-моделей, на практике представляет собой масштабную промышленную экспансию. Центры обработки данных требуют плотных кластеров передовых чипов, сложных систем охлаждения, оптоволоконных сетей и резервных источников питания. Экономист Колумбийского университета Стейн Ван Ньювербург отметил в интервью The Wall Street Journal, что эти усилия носят «поразительно физический характер». По его оценкам, общие расходы на инфраструктуру, связанную с ИИ, могут достичь $8 трлн к 2032 году, что даёт представление о масштабах происходящего.
Масштабы этого процесса уже заметны в корпоративных расходах. Ожидается, что капитальные затраты Alphabet, Amazon, Meta*, Microsoft и Oracle в этом году достигнут $741 млрд, что почти на 75% больше, чем в прошлом году. Такой уровень инвестиций оказывает колоссальное давление на производство компонентов, необходимых для ИИ-систем, в первую очередь — на производство полупроводников и памяти.
Рост цен на потребительскую электронику
Те же компоненты лежат в основе потребительской электроники, где последствия дефицита становятся все более очевидными. Игровые консоли, автомобили и другие устройства зависят от тех же цепочек поставок, которые сейчас перегружены спросом на ИИ. Nintendo, Microsoft и Sony уже подняли цены на свои устройства. Так, Microsoft повысила цену на Xbox Series S с $299 до $399, а Series X — с $499 до $649. Sony ответила тем же, увеличив стоимость PS5 Digital Edition до $599, а стандартной версии — до $649. Nintendo подняла цену на Switch 2 с $449 до $499.
Apple также следует этой тенденции. Недавно компания объявила о повышении цен на компьютеры Mac и планшеты iPad на 15–25%. Генеральный директор Тим Кук заявил, что недавний скачок затрат был беспрецедентным «в его более чем 40-летнем профессиональном опыте».
Ценовое давление подтверждается не только отдельными примерами, но и правительственными данными США. Потребительские цены на компьютерное программное обеспечение и аксессуары выросли в мае примерно на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В оптовом секторе цены на электронные компоненты и аксессуары подскочили на 27%. Хотя эти категории занимают относительно небольшую долю в общей картине инфляции, они служат чётким сигналом того, где спрос нарастает интенсивнее всего.
Долгосрочные последствия и инфляция
В отличие от предыдущих инфляционных шоков, таких как тарифы или скачки цен на нефть, которые носили временный характер, развитие ИИ имеет более устойчивый характер. Это не разовое событие, а непрерывная волна инвестиций, которая всё ещё находится на ранней стадии. Член Совета управляющих ФРС Лиза Кук недавно отметила, что реализована лишь небольшая часть заявленных инвестиций в дата-центры, что указывает на возможное усиление инфляционного давления в будущем.
Последствия также выходят за пределы рынка оборудования. Затраты на рабочую силу для строительства дата-центров растут: зарплаты электромонтажников в апреле выросли на 6,5% по сравнению с прошлым годом, что заметно превышает 3,6% роста заработной платы в частном секторе в целом.
Ещё одной болевой точкой является энергетика: дата-центры потребляют колоссальные объёмы электроэнергии. По оценкам Goldman Sachs, к 2030 году на них будет приходиться почти половина роста спроса на электроэнергию в США, что, как ожидается, приведёт к росту потребительских цен на электроэнергию примерно на 6% в год в ближайшей перспективе.
Экономисты, как правило, не ожидают, что это приведёт к резкому скачку инфляции, подобному тому, что последовал за пандемией. Скорее, это постепенное накопление издержек в различных секторах экономики. Главный экономист EY-Parthenon Грегори Дако отметил, что на начальном этапе любой крупной технологической революции ограниченность ресурсов оказывает давление на цены. В то время как некоторые политики, например председатель ФРС Кевин Уорш, полагают, что в будущем ИИ может стать мощной дезинфляционной силой за счёт повышения производительности, в краткосрочной перспективе создание инфраструктуры для ИИ является дорогим и ресурсоемким процессом. До тех пор, пока цепочки поставок не смогут удовлетворить растущий спрос, издержки на развитие ИИ, вероятно, будут продолжать отражаться на ценах для потребителей.
Мнение редакции
Кажется, мы все стали невольными спонсорами революции в искусственном интеллекте. Пока техногиганты соревнуются в гонке за превосходство нейросетей, обычные пользователи расплачиваются за это подорожавшими макбуками, консолями и, вполне вероятно, скоро увидят новые цифры в квитанциях за электричество. Это уже не просто абстрактные «облачные вычисления», а вполне осязаемый дефицит и рост цен, бьющий по кошелькам. И самое интересное в этой ситуации то, что пока светлое будущее с ИИ маячит где-то далеко, счета за его постройку нам выставляют уже сегодня.
