Китай к 2035 году сможет самостоятельно покрывать около 66% внутренней потребности в современных полупроводниках, следует из анализа Goldman Sachs. Выпуск пластин с нормами 7 нм и тоньше в стране будет прибавлять в среднем по 46% каждый год с 2025 по 2035 год, а отставание местного производства от рыночных нужд сократится с нынешних 92% до 34%.
В абсолютных числах это примерно 410 тыс. пластин ежемесячно при прогнозируемом спросе в 619 тыс.
Основную ставку Пекин сделал на Semiconductor Manufacturing International Corp, известную как SMIC. Крупнейший китайский контрактный изготовитель микросхем намерен последовательно наращивать производственный парк.
До 2031 года прирост возможностей для выпуска передовой продукции может составлять от 30 тыс. до 50 тыс. пластин в месяц ежегодно. Дальше темпы расширения немного изменятся, но до 2035 года компания, по оценке аналитиков, продолжит добавлять около 20 тыс. пластин ежемесячно каждый год.
Есть у этой фабричной гонки и другой любопытный показатель — процент пригодных микросхем с каждой партии. Пока он у SMIC остаётся скромным и оценивается примерно в 23% в 2026 году. К 2030 году Goldman Sachs ждёт роста до 50%, а ещё через пять лет до 75%. До мирового лидера отрасли TSMC китайской компании далеко, поскольку тайваньский производитель получает свыше 90% годных изделий.
Разгон собственного выпуска стал для Китая не столько красивой промышленной мечтой, сколько вынужденным ответом на американские ограничения. Вашингтон ещё в 2020 году начал перекрывать китайским технологическим гигантам доступ к зарубежным производственным площадкам и современному оборудованию для создания микросхем. Huawei оказался среди наиболее заметных пострадавших от этой политики.
Пекин ускорил развитие собственной полупроводниковой цепочки. SMIC освоила выпуск продукции по 7-нм нормам ещё в 2023 году, несмотря на трудности с получением передового оборудования. К июню 2026 года доля Китая в физическом объёме собственного потребления чипов достигла 70%. Для сравнения, в 2010 году показатель составлял лишь 38%.
Государственное финансирование при этом идёт не только на самые тонкие технологические нормы, но и на производство более зрелых решений.
Goldman Sachs ждёт, что ежегодные вложения Китая в выпуск микросхем будут расти двузначными темпами. К 2030 году капитальные расходы способны добраться до $82 млрд. Это сразу на 79% выше прежней оценки аналитиков и выглядит внушительно с учётом того, что перед нами лишь один сегмент огромной технологической гонки.
Толкает производителей вперёд настоящий промышленный коктейль из спроса на ИИ, строительства нужной инфраструктуры и перехода индустрии на новые варианты памяти и компоновки вычислительных компонентов. Чем больше стране требуется вычислительной мощности для искусственного интеллекта, тем сильнее желание выпускать необходимую элементную базу внутри собственных границ, не оглядываясь на внешние поставки.
По оценке Goldman Sachs, его объём в Китае к 2027 году может вырасти до $53 млрд. Местные компании при этом постепенно отвоёвывают позиции у иностранных производителей. Если в прошлом году китайские поставщики занимали около 26% этого рынка, то к 2028 году их доля способна увеличиться до 38%.
Местные инженеры уже пытаются выбраться за пределы привычных для китайской индустрии направлений. Производители оборудования развивают решения для травления и осаждения, а заодно продвигаются в области ионной имплантации, измерительных систем и технологий проверки качества.
Самым проблемным звеном китайской полупроводниковой индустрии остаётся литография, где ограничения на зарубежные технологии ощущаются больнее всего. Для производства с применением DUV-систем глубокого ультрафиолета Китай по-прежнему зависит от голландской ASML, а поставки части соответствующего оборудования уже ограничены.
С более продвинутыми EUV-установками ситуация проблематична. Доступ к ним для китайских производителей фактически закрыт, а собственной полноценной замены пока нет. Shanghai Micro Electronics Equipment Group, которую рассматривают в качестве одного из главных отечественных кандидатов, пока заметно уступает мировым лидерам.
